Оценка экономической эффективности вложений (часть 2)
Уровень вкладчика в банке. А теперь вернемся к термину «вложения» и заметим, что они могут быть не только капитальными, и, в общем случае, могут идти на приобретение… да, фактически, чего угодно (примеры этому на «бытовом» уровне мы уже рассматривали ранее). Более того, слово «вложение» является синонимом слова «вклад». Вкладывать деньги можно в недвижимость, в движимое имущество (автомобиль, яхту), а также в банковские учреждения. Последний случай мы ранее подробно не рассматривали; сделаем это сейчас. Итак, определим, какие данные необходимы для оценки экономической эффективности вклада в банке. Пусть потенциальный вкладчик располагает определенной суммой денег, которую он хочет положить на депозит. Его интересует выбор наиболее эффективного варианта, который, вообще говоря, зависит от двух внешних обстоятельств:
Давать какие-то советы в данном случае трудно. Выбор банка остается субъективным и личным делом каждого, хотя здесь стоит прислушаться к мнению аналитиков и оценить финансовую отчетность банка по обороту и выплатам хотя бы за последние пару лет. С выбором вида вклада дело обстоит еще сложнее – здесь все зависит от того, какую именно выгоду намеревается получить вкладчик. Банковские вклады делятся на две большие группы: срочные и до востребования. Срочные называются так не потому, что связаны с какой-то срочностью по времени, а потому, что деньги вносятся на счет банка на строго определенный срок, и вкладчик может поучить оговоренную в договоре сумму процентов, только если не будет снимать их со счета в течение всего этого срока. Проценты в данном случае довольно велики. Они тем выше, чем длительнее срок, чем выше сумма вклада и чем реже выплаты по нему. Вклады до востребования предусматривают, что вкладчик может забрать свои деньги в любой момент, и банк обязуется выплатить их по первому требованию клиента. Такое положение вещей устраивает банки гораздо меньше, чем фиксированный срок депозита (банк получает более высокий риск – его денежный ресурс ненадежен и может исчезнуть в любой момент). Поэтому ставки по вкладам до востребования на порядок ниже, чем ставки по срочным вкладам. Существуют различные варианты взаимодействия с клиентом в обеих группах вкладов. Так, срочные вклады могут быть:
Вклады для физических лиц могут предназначаться специально для отдельных их групп (пенсионеров, студентов, детей до достижения ими определенного возраста) с определенным набором льготных условий. В число разновидностей вкладов входят также ипотечные, страховые, сезонные и другие. Не следует забывать, что банки обычно предлагают клиентам вкладывать деньги не только на счет, но и в ценные бумаги или драгоценные металлы. Такие виды вкладов также имеют свои особенности, которые кому-то могут показаться более выгодными по сравнению с условиями обычных денежных вкладов. Так, стоимость драгоценных металлов может меньше зависеть от инфляции (хотя это не всегда так и определяется состоянием мировой экономики), а доход можно получить не только в виде процентов, но и играя на «металлических» биржах, то есть отслеживая изменение текущей стоимости металла на рынке и закрывая вклад при ее резком взлете. Итак, самый главный момент в оценке экономической эффективности вклада для частного лица – это определение тех условий, которые подходят ему больше всего. Когда весь набор входных параметров определен, потенциальный вкладчик может построить модель оценки эффективности, составив таблицу параметров и занеся в нее предложения от различных банков. В число вводных необходимо внести не только требуемые условия вклада, но и характеристики каждого банка, перечисленные нами ранее (репутация, удобство и т.п.), проставив для них экспертные (субъективные) оценки по какой-либо шкале. Далее остается выбрать наиболее выгодный вариант не только по процентам, но и по совокупности всех остальных факторов. Автор: к.э.н. Ерошенкова Анна Рустэмовна (Короленко) |
